Otimização multi-mercado gera receita 10% maior para baterias na Alemanha em agosto, aponta suena energy

A análise mensal da suena energy sobre receitas de baterias na Alemanha mostra que agosto trouxe preços de eletricidade mais altos, mas com efeitos desiguais entre mercados. O preço médio do day-ahead ficou acima de €126/MWh, cerca de €20/MWh acima de julho e €50/MWh acima de agosto de 2025, puxado por gás mais caro e oferta restrita na França e na Polônia. A geração renovável seguiu em torno de 70% da geração de eletricidade, mas as horas com preço negativo caíram de 79 em julho para 55. Com menos janelas de carga barata e spread mais acentuado entre o meio-dia e o início da noite, o valor para baterias se deslocou.

Nas simulações para um sistema standalone de 10 MW/20 MWh, as estratégias de atacado recuaram em relação a julho. O intraday contínuo seguiu como a melhor aposta individual do atacado, com €12.900/MW/mês, queda de 10%, enquanto o day-ahead caiu para €10.800 e os leilões intraday, para €10.500. A estratégia combinada de atacado passou de €17.100 para €15.400/MW/mês. Já nos serviços auxiliares, o FCR subiu para €15.300/MW/mês e a receita do aFRR negativo melhorou para €14.000, mas o aFRR positivo recuou para €5.600, reduzindo o apelo de estratégias simples.

O destaque ficou com a otimização multi-mercado da suena, que gerou €25.300/MW/mês nas simulações, alta de 10% sobre julho e 63% acima do benchmark combinado de atacado, além de 65% acima do FCR, a melhor estratégia individual. A diferença reflete a capacidade de alternar entre FCR, aFRR negativo e picos intradiários, em vez de depender apenas do atacado. O eclipse solar parcial de 12 de agosto, por ser previsível, foi amplamente antecipado pelo mercado; já a frustração de geração renovável em 28 de agosto, com desvio superior a 10 GW por volta do meio-dia, levou preços horários intradiários a cerca de €500/MWh e quartos de hora acima de €3.000/MWh, recompensando operadores com previsão precisa e resposta rápida.

Para Lennard Wilkening, CEO da suena, agosto reforça que preços altos não significam receita automática em todos os mercados: o que importa é a estrutura intraday, a velocidade das mudanças e a capacidade de reação. Segundo ele, a queda dos preços negativos reduziu o carregamento barato, mas os spreads mais fortes no fim do dia e a volatilidade de eventos inesperados criaram novas oportunidades. Com o outono, dias mais curtos devem remodelar os perfis de preço e aumentar a incerteza climática, o que torna a combinação de previsão e otimização cross-market ainda mais crítica para operadores de baterias na Alemanha.