REI 2026: Superoferta de 200 GW e exigência de wafers em 2028 acenam com shakeout na indústria solar indiana

A Renewable Energy India Expo 2026, realizada em Greater Noida, revelou um setor solar indiano em escala massiva, mas estruturalmente desequilibrado. Segundo análise do pv magazine, estimam-se mais de 200 GW de capacidade anual de módulos contra uma demanda projetada de apenas 50 a 60 GW até 2030. Esse excesso de oferta cria as condições para um 'shakeout' previsto para 2027, onde fabricantes focados apenas na montagem, sem produção própria de células, enfrentarão dificuldades críticas de abastecimento e competitividade.

O governo indiano aprofunda a integração vertical exigindo conteúdo local não apenas em células, mas também em wafers a partir de 2028. Grandes players como Adani, Reliance e Waaree já anunciam fábricas de wafers para atender essa norma, consolidando sua posição. A tecnologia TOPCon domina a produção local, com a capacidade de células devendo atingir 80 GW até o final de 2027. A qualidade para climas adversos emerge como diferencial crucial em meio à saturação de capacidade e à guerra de preços.

Enquanto a maioria do mercado adota uma postura conservadora com TOPCon, iniciativas como a parceria entre Grew Solar e Caelux sinalizam a entrada de módulos híbridos de perovskita-silício até 2028. No entanto, o foco imediato é a sobrevivência industrial: a barreira de entrada transformou-se em barreira de sobrevivência. Fabricantes não integrados perdem acesso aos leilões governamentais, enquanto o setor residencial e comercial, impulsionado por baterias, surge como possível refúgio para empresas menores que não conseguem escalar no mercado utilitário.