Índia enfrenta dilema regulatório: boom de armazenamento colide com lentidão na manufatura local

A Índia vive um ano recorde em armazenamento de energia, com adições esperadas de mais de 10 GWh em 2026 e licitações acumuladas superando 100 GWh. No entanto, há um abismo entre a ambição regulatória e a realidade industrial: enquanto a Autoridade Central de Eletricidade (CEA) propõe exigir armazenamento co-localizado para usinas solares e eólicas a partir de julho de 2027, a capacidade doméstica de produção de células operante é de apenas 3 GWh, muito abaixo da meta de 50 GWh do esquema PLI.

Esse descompasso temporal cria um risco crítico. A entrada em vigor da proposta da CEA antecede a maturidade esperada da manufatura nacional, prevista apenas para 2028. Para cumprir as novas exigências de 10% da capacidade instalada com duração mínima de duas horas, o mercado dependerá fortemente de importações. Isso contradiz a estratégia 'Atmanirbhar Bharat' e expõe os projetos à volatilidade cambial, potencialmente elevando os custos de capital e reduzindo a competitividade tarifária das renováveis indianas no curto prazo.

O governo tenta mitigar o choque recalibrando incentivos. O Ministério da Indústria Pesada estendeu prazos para a Ola e a Reliance até 2031 e lançou um licitamento global de 10 GWh focado especificamente em armazenamento estacionário, separando-o da demanda volátil de veículos elétricos. Paralelamente, o esquema VGF exige 20% de conteúdo local, usando a montagem doméstica como trampolim transicional. Essa abordagem pragmática busca evitar o colapso na oferta de armazenamento enquanto a cadeia upstream de materiais, como cátodos e ânodos, amadurece.

A proposta da CEA também visa combater o curtailment solar, que atingiu 8.133 GWh no primeiro trimestre fiscal de 2026-27 devido ao excesso de geração diurna. A exigência de inversores 'grid-forming' para 15% dos equipamentos promete aumentar a estabilidade da rede, mas internaliza custos significativos nos geradores. A consolidação da consulta pública, encerrada em outubro, e a aprovação de incentivos para componentes serão determinantes para definir se a Índia conseguirá internalizar essa cadeia complexa sem sacrificar a expansão renovável.