Leilão de baterias: conteúdo local e financiamento definem oferta para 2028

O mercado de armazenamento de energia entra em fase crítica com a consolidação da oferta nacional para os leilões de Reserva de Capacidade (LRCAP) de dezembro. O evento será bifurcado: no dia 2, leiloar-se-á o Produto 2028 A, exclusivo para sistemas com conteúdo local mínimo; no dia 4, o leilão aberto contratará capacidade sem essa exigência. Essa estrutura visa proteger a indústria nascente, mas impõe um desafio logístico e financeiro iminente, já que a definição da demanda alocada em cada produto depende da capacidade real de entrega dos fornecedores até o fechamento do cadastro em novembro.

Para se enquadrar nas regras da Etapa 1 do BNDES, válida até final de 2027, os projetos devem atingir um Índice de Conteúdo Nacional (IEP) de 15%, combinando pelo menos três componentes, incluindo um estratégico. As empresas optam por rotas distintas: uma permite importar contêineres prontos, reduzindo riscos iniciais, enquanto outra exige fabricação parcial de packs no Brasil. Parcerias recentes, como as entre CATL-Moura, Jinko-UCB e Hyperstrong-YOU.ON, sinalizam uma estratégia de nacionalização via joint ventures, acelerando a curva de aprendizado, mas mantendo dependência tecnológica de gigantes chinesas.

Financeiramente, a competitividade das soluções nacionais é condicionada ao acesso ao financiamento incentivado. Embora as propostas locais cheguem a ser 25% mais caras que as importadas, o uso do Finame e do Fundo Clima pode neutralizar essa desvantagem ao longo dos 15 anos de contrato. No entanto, o risco de execução permanece elevado, pois o início do fornecimento está previsto para agosto de 2028. A concentração da demanda em poucos fornecedores credenciados, como WEG, BYD, Moura, Gotion, Trina, SecPower, TBEA e You.On, sobrecarrega as equipes técnicas e aumenta a pressão sobre a cadeia de suprimentos.

A consolidação da oferta estimada em 12 GWh (3 GW) pela Absae em julho ainda está em andamento, com o governo ajustando a alocação de demanda para preservar a concorrência. O levantamento preliminar identifica diversas empresas concorrentes, pressionando os fornecedores. A definição final dos volumes em outubro será um indicador crucial da confiança na capacidade nacional. Se a oferta consolidada estiver abaixo do esperado, parte da demanda migrará para o leilão aberto, frustrando os objetivos de política industrial. O sucesso do leilão dependerá da eficácia do modelo de subsídios em garantir que a alavancagem financeira compense o prêmio de preço das soluções nacionalizadas.